FORUM DE KRITISCHE BELEGGER

1. 

   BeursToppers
   

   offline

   Lid

   Geplaatst 8 juli 2010 09:47 link naar dit bericht

   Hallo beleggers, de Oranje euforie voor de AEX kwam een dag later dan in Zuid-Afrika maar deze was desalniettemin opvallend te noemen. De Bulls grijpen de laatste kans boven de 300 om het de Bears moeilijk te maken. In Amerika was het helemaal feest en stegen de indices met name in het laatste uur sterk door. De Dow Jones weet zelfs weer de 10.000 te slechten. Beleggers hunkeren wel heel sterk om naar boven te gaan. 1 bedrijf maakt goede cijfers bekend en er komen Bulls uit alle hoeken en gaten. We zien de eerste indices, zoals de Eurostoxx 50, het 50% fib niveau naderen van de laatste daling. In die buurt krijgen we een indicatie hoe sterk de Bulls zijn. Opvallend was gisteren dat de Eurostoxx en DAX 1 op 1 naar boven gingen. Normaal is de verhoduing ongeveer 0.5 op 1. Een teken dat Zuid-Europa aantrekt. Ondanks de stijging willen de Bund en T-Note bijna geen terrein prijsgeven. De indices moeten het zelf zien te redden. De ommekeer van de meeste indices vond plaats op geen steun van betekenis. Dat zijn wel de vraagtekens die ik zet bij deze stijging. Kijken we naar de daggrafiek van de AEX dan is met name de zone 325-330 bezaaid met weerstanden.

   Zie http://www.beurstoppers.nl/columnindex.html

   Om deze te slechten zal hulp nodig zijn van veel positivo's. Mogelijk helpt een WK titel. We zien weerstanden van de korte, middellange en lange termijn MA Band en ook het 50% fib niveau rond de 325 zien we opdoemen. We staan voor de indices nog steeds aan de zijlijn. Geen positie is ook een positie. Je hoeft niet altijd in de markt te zijn. Het eerste scenario blijft nog steeds Bearisch en we kijken uit naar nieuw short setups. In dat opzicht heeft de stijging niets veranderd.

   Prettige handelsdag.
   Rene Kreileman - BeursToppers
   http://www.twitter.com/renekreileman
   Ten aanzien van genoemde informatie:Wij hebben geen positie in de indices en een long positie in de Bund en T-Note.
   Handelen geschiedt op eigen risico.
2. 

   BeursToppers
   

   offline

   Lid

   Geplaatst 9 juli 2010 09:40 link naar dit bericht

   Hallo beleggers, de Bulls hebben de laatste kans om boven de 300 te blijven met beide handen aangegrepen en zijn vanmorgen de weerstandszone 325-330 tot op een haar na genaderd. Wat opvalt is dat stijging niet gepaard gaat met een even sterk dalende Bund. Maar sterk is de opleving wel. De meeste indices zijn nu tegelijkertijd beland bij weerstandsniveau's. De meesten bevinden zich om en nabij het 50% fib niveau (DAX, AEX, S&P) of bij het 61.8% fib niveau (Eurostoxx, FTSE). Opvallend is dat dat na maanden het beste jongetje van de klas te zijn geweest, de Nasdaq nu moeite heeft om te volgen. De vraag is nu of de Bulls kracht genoeg hebben voor een verdere stijging door deze weerstandniveau's. Om dit te realiseren is ondersteuning van de EUR/USD nodig. Deze heeft de indces door de stijging van de afgelopen weken mede behoed voor verder afdalen, maar is nu tegen de weekweerstand rond de 1.27-1.28 aangelopen. De koers hoeeft veel overlappingen de laatste dagen, de kracht en het momentum verdwijnen langzaam. Geen goede ondersteuning voor de indices. Kijken we naar de grafiek van de S&P, dan zien we daar de sterke opmars van de afgelopen twee dagen in terug. Maar een lagere bodem na een lagere top is een feit. We zien een dalend trendkanaal.

   Zie http://www.beurstoppers.nl/columnindex.html

   Rond het huidige niveau van 1070-1080 zien we meervoudige weerstanden opdoemen. Het 50% fib niveau (1070), de MA-20 band en de onderzijde van de MA-200 is wel een beetje veel van het goede voor de Bulls om dat direct te doorbreken. Ondaks de stijging blijven we nog steeds aan de short zijde opereren. Pas na doorbraak op slotkoers van de zone 1070-1080 draaien we naar neutraal en bij uitbraak uit het dalende trendkanaal klaart de lucht verder op. Voor de AEX geldt hetzelfde verhaal: Boven de zone 325-330 draaien we naar neutraal. Nu richten we ons op nieuwe setup voor short posities.

   Prettige handelsdag.
   Rene Kreileman - BeursToppers
   http://www.twitter.com/renekreileman
   Ten aanzien van genoemde informatie:Wij hebben geen positie in de indices en een long positie in de Bund en T-Note.
   Handelen geschiedt op eigen risico. Disclaimer
3. 

   BeursToppers
   

   offline

   Lid

   Geplaatst 12 juli 2010 10:14 link naar dit bericht

   Maandag 12 juli 2010. Hallo beleggers, de Bulls hebben een sterke herstelweek weten te bewerkstelligen. Nu gaat het er op aankomen. Voor de meeste indices zijn we beland bij weerstandsniveau's die rond de 50%-61.8% fib zone liggen van de laatste daling. We zien dit vaak als 'make or break' niveau. Doorstomen betekent verlaten neerwaartse trend, dalen betekent nog een laatste kans voor de Bulls voor een aanloopje. Faalt dat dan kunnen we veel lagere niveau's tegemoet zien. Vertalen we dit naar de AEX, dan is de zone 325-330 het 'make or break' niveau. Ook de korte, middellange en lange termijn MA band geven weerstand rond deze niveau's. Dus het zal geen sinecure zijn om dit te doorbreken, zeker gezien een stijging die onder steeds lager volume omhoog gaat. Deze weerstanden en stijging omder lager volume zien we ook terug op de andere indices zoals de DAX, FTSE, Dow Jones en S&P. Deze weerstanden vallen samen met de weekweerstand voor de EUR/USD rond 1.27-1.28 waar de eerste poging van het valutapaar op is afgeketst. Ook de JPY lijkt mij nog nog klaar met versterken tov de oa de USD, na een verzwakking van een aantal dagen. Ook de 10 jaars US rente nadert de weerstand van de voormalige bodem rond de 3.10. Kortom veel vergel;ijkbare situaties in verschillende assets. Deze bevestigen elkaar, helaas voor veel beleggers nog steeds in een dalende trend voor de indices. Maar ook naar beneden valt geld te verdienen. We blijven voor de AEX, S&P en Nasdaq dan ook naar de short zijde kijken voor een goede setup. De koersen van de indices kleuren ondertussen rood. Dit lijkt verdacht veel op de overwinningskleur van gisteravond. Ik heb moet constateren dat het, voor onze 16 miljoen bondscoaches helaas, een volkomen terechte overwinning was voor de Armada. Bij deze mijn gelukswensen voor de Armada uit Spanje. Wij moeten het echter zien als 'het glas is halfvol en niet half leeg'. De Oranjebrigade heeft ons toch mooi een maand in vervoering gebracht en uitstekend gepresteerd. Maar net zoals met koersen op de beurs, je hebt niet elke dag een positieve uitslag, het gaat ook wel eens niet goed, voor Nederland helaas op een wel heel ongelukkig moment. Ik ben toch wel benieuwd of er een relatie is tussen voetbal en de beurs, dus vandaag pakken we éénmalig de IBEX index uit Spanje, uit respect voor de Spaanse victorie. De kleur van de index vertoont dezelfde kleur als gisteravond namelijk rood, maar dat komt toch niet echt overeen met een verwachte extra economische groei van 0.5% voor de wereldkampioen. De index bevindt zich echter in hetzelfde vaarwater als de ander indices: In weerstandsgebied. Het 50% fib niveau is hardnekkig.

   Zie http://www.beurstoppers.nl/columnindex.html

   De IBEX heeft zelfs het gevaar van een dubbel top. Als de index afgketst op de 10.200 zone en onder de 9.600 komt te koersen, dan is dit een zeer negatief signaal: Dubbele top, afketsen op 50% fib niveau en onder MA-20 band. Dit kan leiden tot veel lager koersen onder de bodem van juni. Dan slaat de euforie van de wereldkampioen snel om in een slechte zomer. Maar eerst kijken we wat de strijd om de top oplevert. We kijken niet te ver vooruit, maar anticiperen op wat we zien.

   Prettige handelsdag.
   Rene Kreileman - BeursToppers
   http://www.twitter.com/renekreileman
   Ten aanzien van genoemde informatie:Wij hebben geen positie in de indices en een long positie in de Bund en T-Note.
   Handelen geschiedt op eigen risico.
4. 

   BeursToppers
   

   offline

   Lid

   Geplaatst 13 juli 2010 09:46 link naar dit bericht

   Dinsdag 13 juli 2010. Hallo beleggers, gisteren hebben de Bulls de indices een klein stapje hoger gezet. De dag stond met name in het teken van het wachten op de eerste tweede kwartaalcijfers, in dit geval de cijfers van Alcoa. Deze lagen nipt boven de gemiddelde concensus van de analisten. Gezien de Amerikaanse futures wordt dit afgedaan als non-event. Er heeft zich nauwelijks tot geen reactie voorgedaan. Ten opzichte van de analyse van gisteren is er weinig nieuws onder de zon. We zien de Bulls wel steeds een klein stapje verder de 'make or break' zone ingaan. Voor de AEX is dit de 325-330 zone. De FTSE gaat daarin het verst. De stand van vanmorgen impliceert zelfs een doorbraak door de dalende weerstandslijn vanaf de top van april, de eerste index die daadwerkelijk een stap in de Bulls richting doet. Opvallend is wel dat we vanmorgen licht stijgen op een dalende EUR/JPY. Dit valutapaar is de laatste maanden steeds sterk gecorreleerd gedaald als de indices dalen. Kijken we naar de AEX, dan verwachtne beleggers vaak een exacte indicatie waar de AEX heen gaat. Dat is niet mijn werkwijze. Ik ga uit van een eerste en tweede scenario. De eerste is geldig totdat het tegendeel bewezen wordt. Daarbij geef ik AEX waarden waar het eerste scenario niet meer geldig is. Er is niemand die een 100% sciore behaald. Ik ga uit van grotere winsten en kleine verliezen, dus ik bepaal waar ik mijn verlies neem omdat het eerste scenario niet meer geldig is, dan ga ik over op het tweede scenario. Ik laat de markt bepalen. Vooruitlopen is leuk, maar werkt mijn inziens niet op de lange termijn. Niet iedereen hoeft er in te geleoven, dat bepaalt iedere belegger voor zich. Vandaag zien we de AEX de bovenkant van de MA-200 band opzoeken rond de 330 (gele band).

   Zie http://www.beurstoppers.nl/columnindex.html

   Op 329 bevindt zich ook het 61.8 fib niveau van de daling van 343 naar 306. De middellange termijn MA 60-band zorgt voor een derde weerstand. Om 10.30 zien we de AEX wel de 330 aantikken. Bij een slot boven de 3 weerstanden rond 330 gaan we naar neutraal. Onder de 330 blijven we naar de short zijde kijken. Een short setup hebben we nog niet gezien.

   Prettige handelsdag.
   Rene Kreileman - BeursToppers
   http://www.twitter.com/renekreileman
   Ten aanzien van genoemde informatie:Wij hebben geen positie in de indices en een long positie in de Bund en T-Note.
   Handelen geschiedt op eigen risico.
5. 

   BeursToppers
   

   offline

   Lid

   Geplaatst 14 juli 2010 10:11 link naar dit bericht

   Woensdag 14 juli 2010. Hallo beleggers, het lijkt er op dat veel Bulls gisteren aangestoken zijn door de euforische stemming die heerste bij de rondvaart in Amsterdam. Beursplein 5 is immers niet ver verwijderd van deze grachten. De euforische stemming voor Oranje was uiteraard terecht met een tweede plaats. Ze hebben veel mensen een maand lang veel plezier gegeven. Of de euforische stemming op de aandelenbeurzen terecht is, dat zal de toekomst uitwijzen. Niemand heeft een glazen bol en ik zeker niet. Feit is wel dat ons eerste scenario door de stijging van gisteren in de ijskast wordt gezet en we van short naar neutraal draaien. We zien veel tegenstrijdigheden. In Europa zien we een uitbraak uit de dalende trend van de FTSE en de Eurostoxx 50. De DAX was de laatste maanden al één van de beste jongetjes van de klas en had zich nog niet eens onder de MA-200 band vertoond. De AEX heeft de dalende trendlijn nog niet gebroken.

   Zie http://www.beurstoppers.nl/columnindex.html

   In Amerika zijn de S&P, Dow Jones en Nasdaq, ondanks de forse stijging nog onder de dalenden trendlijn gebleven. Voor de Dow Jones werd de uitbraak teniet gedaan door een daling in de laatste 10 minuten van de handel. Nabeurs doet Intel een positieve duit in het zakje. Mogelijk helpt dit de indices eensgezind te krijgen en voor meerdere doorbraken te zorgen. Ook de Euro helpt een handje evenals een zwakker wordende JPY. Opvallend is wel dat zowel de EUR en GBP gisteren streker werden na berichten van kredietwaaardigheidsproblemen voor Portugal en UK. Beiden werden afgedaan als non-event en 'het had erger gekund'. Blijkbaar hechten beleggers meer waarde aan het feit dat Griekeland met succes een kortlopende lening wist te plaatsen op de markt. Helaas voor de Grieken wel tegen hogere rente. Tegen de stijgingen van de indices zien we slechst licht dalende futures voor de rente. De Bund en T-Note dalen slechts licht en bevestigen dus niet de switch van geld naar de aandelen. De 10 jaars rente in Amerika is net gestopt onder de doorbroken cruciale bodem rond 3.115. Tevens zien we dat de Baltic Dry Index, wat de vrachtprijzen weergeeft, een daling van 50% voor zijn kiezen heeft gehad. Stemt niet overeen met herstellende economie. Het voordeel van deze index is het feit dat het een zuivere index is en ontdaan is handelen op basis van sentiment. Voor zover ik weet kun je niet handelen in deze index, maar komt de prijs puur tot stand door vraag en aanbod van vracht over zee. Bij zo een sterke daling lijkt het gerechtvaardigd uit te gaan van een krimpende economie. Het is vaak een leading indicator. Als laatste is ons opgevallen dat de VIX, wat de mate van nervositiet op de markt meet, gisteren niet meer daalde, maar precies tot staan is gebracht bij de vorige bodem rond 23. Als de bodem standhoudt en zo een dubbele bodem vormt, dan is een verdere stijging van de aandelenindices onwaarschijnlijk. Zo beredenerend zien we een stijging van indices, waarvan velen bij weerstanden zijn aangekomen en dat deze stijgingen niet door omringende factoren worden bevestigd. Kijen we naar de AEX, dan is door de stijging de weerstandszone 325-330 gebroken en draaien we naar neutraal. Immers als je scenario niet uitkomt, moet je opnieuw de situatie beoordelen en je eerste scenario wegstrepen. Ik vind het echter nog te vroeg voor een Bull scenario. Enerzijds doordat de omringende factoren zoals rente, vix en Baltic Dry index de stijging niet bevestigen en door het feit dat de index, evenals de Amerikaanse, nog niet uit de dalende trend is gebroken. Dus we zijn nu neutraal. Pas bij een correctie van de AEX bepalen we opnieuw de trend. We missen daardoor een stuk van de cake, maar dat nemen we op de kop toe. Dat is nu éénmaal de consequentie als je met trends werkt.

   Prettige handelsdag.
   Rene Kreileman - BeursToppers
   http://www.twitter.com/renekreileman
   Ten aanzien van genoemde informatie:Wij hebben geen positie in de indices en een long positie in de Bund en T-Note.
   Handelen geschiedt op eigen risico.
6. 

   BeursToppers
   

   offline

   Lid

   Geplaatst 15 juli 2010 10:04 link naar dit bericht

   Donderdag 15 juli 2010. Hallo beleggers, na de sterke opleving vorige week, hebben de markten gisteren een rustdag ingelast. Maar de markten hebben zich toch wel geroerd. Na de Intel cijfers, dinsdag nabeurs, die zeer goed waren en goed ontvangen werden, werd de opmaak voor een sterke start al grotendeels voor markt opening in Amerika verkocht. In de loop van de dag hebben met name in Amerika de Bulls zich veel moeite getroost om een nieuwe inzet van een daling te voorkomen na het bekend maken van de notulen van de FED. De FED heeft de verwachtingen voor de economie naar beneden bijgesteld en denkt na over nieuwe zetten om de economie nieuw leven in te blazen. De indices reageerden nauwelijks op de notulen van de FED. De 10 jaars rente in de US daarentegen maakte na de vorige bodem op 3.115 aan te hebben getikt wel rechtsomkeer naar beneden om te stoppen op 3.05. Voormalig steun is nu dus weerstand. Ik heb een long positie ingenomen in de T-Note, dit komt overeen met het dalen van de rente (omgekeerd evenredig). Zo zien we dus veel tegenstrijdige berichten. De koersen werden mede geholpen door een aantrekkende Euro obv snel geplaatste lening voor de Portugal en Italie. Dat Griekenland heeft afgezen van het plaatsen van een 1 jaars lening omdat ze daar teveel voor zouden moeten betalen werd afgedaan als non-event. We zien de beleggers nu de goede berichten er uit pikken om te stijgen en de negatieve berichten negeren om zo de koers op de plaats te houden. De expirate van vrijdag zal, zeker voor de grote partijen, ook een rol spelen. In de vakantieperiode is het makkelijker om de koersen een zet te geven op laag volume. Voor de AEX is de situatie na gisteren overanderd. We blijven neutraal en wachten op een neerwaartse correctie. Ook geen positie is een positie, al zal niet iedereen het daar mee eens zijn. Ik vind het geen probleem om geen positie in de indices te hebben. Kijken we vandaag naar de grafiek van de S&P, dan zien we dat de koers is gestopt bij de dalende trendlijn.

   Zie http://www.beurstoppers.nl/columnindex.html

   Dit is echter maar één weerstand alleen. De kans dat deze doorbroken wordt is aanzienlijk. De Dow Jones is de S&P al voorgegaan, alleen was het niet een echte doorbraak maar een cossolidatie waardoor de dalende lijn onder de koers is gezakt. Maar we reageren altijd op basis wat we zien en niet op basis wat we verwachten. De koers bevindt zich nog in de dalende trend, duidelijk beneden de bovenkant van de MA-200 band en kijken nog steeds naar een nieuwe setup om short te gaan. Ik heb nu geen positie. Bij doorbraak op slotkoers, wat ik wel verwacht, draaien we naar neutraal. Doordat ook de MA-200 band aan het afvlakken is, zien we dit voorlopig als een correctie op de dalende trend.

   Prettige handelsdag.
   Rene Kreileman - BeursToppers
   http://www.twitter.com/renekreileman
   Ten aanzien van genoemde informatie:Wij hebben geen positie in de indices en een long positie in de Bund en T-Note.
   Handelen geschiedt op eigen risico.
7. 

   vgoossens
   

   offline

   Lid

   Geplaatst 15 juli 2010 14:51 link naar dit bericht

   Gann trader update; morgen kopen? http://bit.ly/bXCDWu
8. 

   Satilmis
   

   offline

   Hoofdgebruiker

   Geplaatst 15 juli 2010 14:55 link naar dit bericht

   Victor, het is niet wenselijk dat je alleen een link plaatst (graag geen reclame.) Wel zo leuk voor de discussie als je ook de tekst hier plakt.
9. 

   BeursToppers
   

   offline

   Lid

   Geplaatst 16 juli 2010 10:06 link naar dit bericht

   Vrijdag 16 juli 2010. Hallo beleggers, gisteren werden we getrakteerd op een stroom aan berichten. Zowel negatief als positief. Opvallend was de slechte performance van de AEX tov andere indices. Mogelijk speelt de expiratie een extra rol.

   De economische berichten lagen meer aan de negatieve zijde, de bedrijfsresultaten meer aan de positieve zijde. Nou is dat altijd relatief gezien. Het gaat om de afwijking van de cijferse ten opzichte van de concensus van wat de analisten hebben bedacht. Maar hoe goed zijn de analisten eigenlijk met het opstellen van verwachtingen.

   De markt reageert veelal op afwijkingen van verwachtingen, waarvan in het verleden is aangetoond dat de analisten er vaak naast kunnen zitten. En dan spreek je niet over 5% dat er naast zit. In 2008 zat bijna het complete speelveld van analisten er naast. Als je ook kijkt naar hoe uiteenlopend de verwachtingen zijn, dan geeft dat al aan hoe moeilijk dat is.

   Hetzelfde zien we bij de kredietbeoordelaars. Vorig jaar hadden 30% van de bedrijven die failliet zijn gegaan een goede beoordeling. Maar je probeert, zeker voor de fundamenteel georienteerde beleggers, je ergens aan vast te houden.

   Kijken we naar de markt dan wist Amerka gisteren einde beurs het vege lijf te redden door het stoppen van het lek door BP en door de schikking van Goldman Sachs in de fraude case. Tevens werd vast vooruit gelopen op goede cijfers nabeurs. Ik vind de schikking van Goldman Sachs snel gerealiseerd, maar als een bedrijf snel voor USD 550 Miljoen schikt, dan zal de winst uit de fraude wel vele malen hoger zijn geweest. Ik kan het mis hebben, maar snel is het wel. De markt vond het in ieder geval een positief teken. Google werd nabeurs wel afgestraft voor de winst die onder de verwcahting lag.

   Opvallend is wel het afstraffen van de USD op de economische cijfers. Ten opzichte van de Euro en de JPY gaat het bergafwaarts. De EUR/USD gaat al richting de 1.30, de dalende weektrend wordt daarmee afgebroken en draait naar neutraal. Het zwakker worden van de USD zien we ook terug in het afketsen van de 10 jaars US rente op de vorige bodem van 3.115. Ondertussen is deze al weer onder de 3.00 gedoken. Ik ben al enige tijd long in de T-Note. Deze is omgekeerd evenredig met de rente en loopt op bij dalende rente. Zo zie je dat de markten meer aan elkaar gecorreleerd zijn, dan menigeen denkt. Door deze samenhang mee te nemen in beleggingsbeslissingen, kom je beter beslagen ten ijs en neemt het rendement toe.

   Kijken we naar de AEX, dan zien we het afketsen op de dalende trendlijn en de middellange termijn MA-band (blauw).

   Zie http://www.beurstoppers.nl/columnindex.html

   Voor de korte termijn ben ik gisteren short gegaan. Voor de langere termijn zijn we nog steeds neutraal voor de AEX. Zoals aangegeven kijken we naar de correctie naar beneden om te zien waar deze een bodem legt. Dat geeft aan wat de lange termijn voor ons in petto heeft.

   Voor de Bulls is de zone 325-320 van belang. Daaronder zijn de Bears weer aan zet voor een volgende aanval op de 300. Vandaag zal ook de expiratie een rol spelen. Zeker in een dunne vakanrtiemarkt, kan dit de koers sterk doen bewegen. Ik kijk nooit waar de belangen van de expiratie liggen, daar heb ik geen invloed op en het is niet te voorspellen. Ik zie wel aan de koers waar de concensus ligt.

   Voor nu wordt het speelveld kleiner met weerstand rond de zone 335-340 en steun rond de 325-320. De korte termijn short gaat eruit boven de 337.

   Prettige handelsdag.
   Rene Kreileman - BeursToppers
   http://www.twitter.com/renekreileman
   Ten aanzien van genoemde informatie:Wij hebben een short positie in de AEX en een long positie in de Bund en T-Note.
   Handelen geschiedt op eigen risico.
10. 

    vgoossens
    

    offline

    Lid

    Geplaatst 19 juli 2010 09:25 link naar dit bericht

    Ik denk dat de AEX tussen de 320 en 325 gaat schommelen deze week tot Vrijdag's stress test.
    Macro data domineert (negatief), maar beleggers sentiment is te negatief (=positief)
    Daarnaast een zeer interessant 'must read' anaylse voor komende maanden van Samuel Kress (hoop niet crash...)
    http://goedbeleggen.wordpress.com/2010/07/19/macro-data-domineert-verwachtingen-en-beleggers-negatief-gestemd/

RSS-feed voor reacties op dit bericht.

Reageren »

Je moet je Registreren of inloggen om een reactie te kunnen plaatsen.