automatisch beleggen op de DAX: 200 % winst

gemak, gratis, flexibel

Klik hier voor gratis brochure


Rabo Fondseffect, een serieus alternatief? (2)

We hebben veel reacties ontvangen over onze studie over de verwachte toekomstige rendementen van het serviceconcept dat de Rabobank haar cliënten adviseert. Op basis van een monte-carlo simulatie gaven wij aan dat het onze verwachting is dat beleggers die van dit service-concept gebruik maken, gemiddeld 1,5 % tot 2 % slechtere rendementen dan de markt zullen gaan realiseren. Veel lezers hebben ons benaderd om een kopie van dit onderzoek op te vragen.

We gaan nu kijken hoe de rendementen van Rabo Fondseffect de afgelopen drie jaar zijn geweest. We hebben aan de hand van de het IRIS-rapport de historische rendementen geanalyseerd. In dit rapport worden de rendementen weergegeven maar ook de relatieve performance t.o.v. de markt. Hierdoor is het eenvoudig om te onderzoeken of de ‘investment engineers’ in de praktijk weten te brengen wat ze in de fraaie folders beloven.

De Rabo Fondseffect groeiportefeuille

RisicoprofielRelatieve performance
laatste drie jaar
Gemiddelde rel. perf. per jaar
Zeer defensief

-2,79%

-0,93%

Defensief

-2,92%

-0,97%

Neutraal

-3,14%

-1,05%

Offensief

-3,03%

-1,01%

Zeer offensief

-2,55%

-0,85%

Uit bovenstaande tabel blijkt dat in elk risicoprofiel het gerealiseerde rendement achter is gebleven bij de benchmark. Echter dit is nog niet het volledige verhaal. Voor het serviceconcept worden namelijk kosten in rekening gebracht. De hoogte van de kosten variëren van maximaal 0,8 % tot 0,3 %. Er vanuit gaande dat de meeste beleggers die voor dit serviceconcept een beleggingsportefeuille hebben van € 60.000,-, betekent dit een extra kostenpost van 0,73 %. Bij kleinere portefeuilles, zijn de kosten dus hoger.

RisicoprofielRelatieve performance
laatste drie jaar
Gemiddelde rel. perf.
per jaar
Gemiddelde kosten
fondseffect
Totale rel. performance
Zeer defensief

-2,79%

-0,93%

-0,73%

-1,66%

Defensief

-2,92%

-0,97%

-0,73%

-1,70%

Neutraal

-3,14%

-1,05%

-0,73%

-1,77%

Offensief

-3,03%

-1,01%

-0,73%

-1,74%

Zeer offensief

-2,55%

-0,85%

-0,73%

-1,58%


De Rabo Fondseffect Robeco portefeuille

RisicoprofielRelatieve performance
laatste drie jaar
Gemiddelde rel. perf.
per jaar
Gemiddelde
kosten fondseffect
Totale rel. performance
Zeer defensief

-1,21%

-0,40%

-0,73%

-1,13%

Defensief

-1,75%

-0,58%

-0,73%

-1,31%

Neutraal

-2,13%

-0,71%

-0,73%

-1,44%

Offensief

-3,03%

-1,01%

-0,73%

-1,74%

Zeer offensief

-3,17%

-1,06%

-0,73%

-1,78%

Uit deze analyse blijkt overduidelijk dat de verwachtingen die wij eerder hebben afgegeven, namelijk dat beleggers die gebruik maken van Rabo Fondseffect slechtere rendementen dan de markt realiseren, in ieder geval wordt bevestigd door de historische performance van Rabo Fondseffect. Let wel, een verschil van 1,75 % betekent met een looptijd van 20 jaar en een startkapitaal van € 50.000,- een lager eindvermogen van € 52.000,-. Wij adviseren dan ook beleggers geen gebruik te maken van dit serviceconcept.

Wilt u ons onderzoek lezen, neem dan contact op.

Jan de Vries
www.devriesinvestmentservices.nl

Op dit artikel is onze disclaimer van toepassing KLIK HIER

Artikel is geprint van De Kritische Belegger: http://www.dekritischebelegger.nl

URL(internetadres) naar het artikel: http://www.dekritischebelegger.nl/beleggen/rabo-fondseffect-een-serieus-alternatief-2/

Gerelateerde artikelen:

Jan de Vries

Jan de Vries is oprichter en algemeen directeur van De Vries Investment Services. Kernwoorden zijn onafhankelijkheid, transparantie en objectiviteit. Jan heeft 15 jaar ervaring opgedaan in de financiële wereld. Hij heeft functies bekleed als vermogensbeheerder, manager van een beleggingsafdeling bij een grootbank en heeft deel uitgemaakt van het managementteam van een grootbank. Hij weet dus als geen ander hoe beleggingsafdelingen van banken opereren en hun geld verdienen.

facebook twitter

verkorte link:


top